Borsa

il che cosa è un contratto a termine?

contrato de futuros

Un contratto future è un accordo legalmente vincolante per l’
comprare o vendere di un particolare prodotto o un bene ad un prezzo prestabilito in un determinato momento nel futuro. Il
contratto a termine sono standardizzati in termini di
qualità e quantità al fine di facilitare la negoziazione in borsa in futuro (entro il
mercato dei derivati). L’acquirente di un contratto futures è assunto l’obbligo di comprare
sottostante:, quando i contratti a termine data di scadenza del contratto. Il venditore
contratto a termine è l’assunzione dell’obbligo di fornire il
ativo subjacente na data de vencimento.

che cosa è un contratto a termine?

“contratti a termine” e “futures” per vedere la stessa cosa. Per esempio, si può sentire qualcuno dire che avete acquistato
futures del petrolio, che è la stessa di un contratto future sul petrolio. Quando qualcuno dice,
“contratti a termine”, sono di solito fa riferimento a uno specifico genere in futuro, come
il futuro del petrolio, l’oro, l’argento, obbligazioni, indici o come il
S&P 500 . O termo ”
futuro ” questa è la più generale, ed è spesso utilizzato per fare riferimento per l’intero mercato.

Esempio di contratto a termine

i contratti futures sono utilizzati per due categorie di partecipanti al
mercato:
cobertura e especuladores. Os
i produttori, buyers, da il la copertura del titolo sottostante, o di sicuro, il prezzo a cui si vende o acquista il prodotto, mentre i gestori di portafoglio, e gli operatori possono anche scommettere sul
i movimenti di prezzo è un
activo subjacente usando futuros.

Um
produttore di olio: è necessario vendere la tua
olio. Si può utilizzare
contratto a termine per farlo. In questo modo, si può impostare un prezzo a cui si vendono, e poi consegnare l’olio al compratore quando la
contratto a termine volte. Allo stesso modo, è un
azienda del settore, potrebbe essere necessario il petrolio per produrre determinati prodotti. Dal momento che non piace a pianificare in anticipo e sempre bisogno di
olio – ogni mese, hanno accesso anche ai contratti
futuro. In questo modo, si può sapere in anticipo il prezzo che si paga per il
olio (il prezzo di esercizio delle
contratto a termine), e si sa che si ottiene una fornitura di olio quando il contratto scade.

in futuro, sono disponibili in molti tipi diversi di attività.
non Ci sono contratti futures su indici azionari, materie prime e valute.[value] = >

la Meccanica di un contratto a termine

Immaginate que um
produttore di olio intenzione di produrre un milione di
barris
olio nel corso del prossimo anno, e sarà pronto per la consegna nei prossimi 12 mesi. Supponiamo che il
prezzo è di $ 75 al barile. Il produttore potrebbe
produrre il petrolio greggio , e poi ri-vendere a prezzi di mercato, un anno da ora.

Data la volatilità del
preços non
petróleo, o
prezzo di listino: al momento potrebbe essere molto diverso dal prezzo effettivo. Se il produttore di olio, ritiene che il
olio sarà il più alto in un anno, si può scegliere di non bloccare
prezzo ora. Ma, se si pensa che $ 75 è una buona
prezzo , che sarebbe in grado di garantire un prezzo per la vendita del garantito, andando a un
è il contratto a termine.

Um
modello matematico, che viene utilizzato per valutare la
futuro , che prende in considerazione il prezzo della vista corrente, il tasso di rendimento delle attività prive di rischio, il tempo di scadenza, i costi di storage e dividendi in caso di azione. Supponiamo che il
è contratti futures
olioper un anno e hanno un prezzo di esercizio o il prezzo pattuito è di $ 78 al barile. Con la firma del contratto, un produttore è tenuto a fare un milione di
botti, ed è garantito che vi farà guadagnare $ 78 milioni di euro. Per il prezzo di $ 78 al barile, si è ricevuto, indipendentemente da dove essi si trovano, e il prezzo spot di mercato (o, in
mercado spot ) naquela época.

I contratti sono standard . Per esempio, un contratto per la produzione di olio in
Chicago Mercantile Exchange (CME) é de 1.000 barris de
olio . Così, se si voleva garanzia di un prezzo (acquisto o vendita) di 100.000 barili di petrolio greggio, si avrebbe bisogno di acquistare o vendere 100 contratti. Per il prezzo di un milione di
botti , che sarebbe l’acquisto o la vendita di 1000 contratti.

futures trading

Os
operatori e
i gestori di portafogli non sono interessati a dare il sottostante. Un
trader c’è molto bisogno di poco per arrivare a 1000
di barili di olio, ma si può essere interessati a trarre profitto dai movimenti del prezzo del greggio
(valor excedente ou invalidez).

Os
contratto a termine può essere venduto solo con un
profitto, a condizione che l’operazione può essere chiusa prima
scadenza. Molti dei futures contratti scadono il terzo venerdì del mese, ma il
contratto variano, quindi è necessario controllare il
specifiche del contratto e di business.

Per esempio, da gennaio ad aprile, e il
contratto sono scambiato a $ 55. Se si tratta di un
trader egli ritiene che il prezzo del petrolio salirà prima che il contratto scade nel mese di aprile, si sarebbe in grado di acquistare il
contratto a $ 55. Questo ti dà il controllo di 1.000
botti. Tuttavia, essi non sono tenuti a pagare i $ 55.000 ($ 55 x 1.000 barili) per il privilegio. Inoltre, al fine di eseguire, si avrà solo bisogno di pagare
margine iniziale , di solito un paio di migliaia di dollari per ogni
contratto .

O
utile / perdita sulla posizione dei carri allegorici in considerazione, nella misura in cui il
preço non
contrato futuro se move (diariamente). Se a 
perdita è abbastanza grande, il broker chiedere al commerciante di depositare più soldi per coprire il
perda . Isso
questo è chiamato il margine di mantenimento.[value] = >

O
un guadagno o una perdita, alla fine,: l’affare è fatto quando il
business chiuso. In questo caso, se l’acquirente è
vendita il contratto a $ 60, si tratta di $ 5,000 [($ 60- $ 55) x 1000)]. O, se il
prezzo è sceso a $ 50, e chiudere la posizione, $ 5.000 o più saranno persi.

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