Borsa

il Come prendere vantaggio di un aumento della volatilità?

aproveitar um aumento na volatilidade

le opzioni sono un prodotto finanziario più versatili sul mercato, con loro si possono fare soldi se il mercato sale, il mercato va giù, se il mercato è di lato e l’aumento della volatilità. In Europa,Il
abbiamo volatilità del livello di 22-24,: come è stato il caso nella maggior parte della prima metà dell’anno.

Volatilidade e Maturidade

O
il prezzo di un’opzione varia a seconda di una serie di parametri,, come il movimento dei tassi di interesse del sottostante di volta in volta, o la volatilità di che, oggi, stiamo andando a concentrarsi su questi ultimi due punti. Il primo
un periodo di tempo (scadenza), ha un effetto negativo sulle opzioni acquistate), e un modo positivo per le opzioni vendute, questo è perché l’opzione perde valore la data di scadenza si avvicina.

Porquê?

Come un
opzione è uno strumento la cui funzione principale è quella di coprire,in modo molto più tempo, perché non c’è più incertezza su cosa fare con il prezzo, quindi, maggiore è la copertura, il premio è così semplice. Con che
la perdita di valore del premio dell’opzione, a causa del passaggio del tempo, sarà il più grande nel stipendi più vicino a te, raggio di distanza. Nell’immagine qui sotto, si può vedere come il premio si evolve in accordo con il passare del tempo.

Valore da opção

d’altra parte,
l’effetto della volatilità sul valore dell’opzione, che è maggiore, maggiore è il periodo di
la . In altre parole, vi è un cambiamento nella volatilità implicita dell’opzione avrà un impatto maggiore sulla vincita di una opzione con scadenza più il premio di un’opzione con una data di scadenza più vicina.
è Una mossa che la volatilità implicita avere un impatto maggiore sulle opzioni At-The-Money ” , e che questo effetto diminuisce nella misura in cui l’opzione di ricevere il massimo dei Soldi (senza soldi), o più-In-The-Money (in contanti).

la Strategia-per-vincere-l’aumento della volatilità del

anche Sapendo tutto quello che è stato spiegato in precedenza, e considerando che la
la volatilità, ci sono molti modi per aumentare , ci proporrà una strategia per le opzioni sull’Eurostoxx, che è nel grafico seguente, il rapporto rischio / beneficio.

Questa strategia è
l’acquisto di una put e una call sul BANCOMAT e la vendita di una Call e di una Put O , a tutte le opzioni scade a marzo 2016:

  • Compra mettere 3525
  • Compra chiamata 3525
  • Venda mettere 3350
  • Venda chiamata 3700

le opzioni sono acquistati
siamo in beneficiare di un aumento della volatilità del , in quanto ha una lunga scadenza
o prémio
l’interruttore è più sensibile alle variazioni della volatilità del. Al contrario, le opzioni sono acquistati
andando a deprezzarsi, con il passare del tempo , così abbiamo optato per una scadenza lontana, lontana, in aggiunta a questo,
per le opzioni vendute per ridurre l’effetto negativo provocato dal passaggio del tempo, anche se questo sarà anche ridurre l’effetto della volatilità. La strategia è, al momento dell’apertura, ha un
Theta globale de -0.13
 e uma vega de 1.5338 .

la perdita massima da questa strategia è da 144,4 punti, e il
un profitto, con un massimo di 30,6 punti e i punti di interruzione sono ancora 3.380 4) e (3.669,6, ma l’idea principale di questa strategia è quello di tenere premuto il tasto fino alla data di scadenza, ma verrà chiuso quando il risultato viene da un aumento della volatilità.

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