Borsa

il Rendiconto dei Flussi di Cassa

in Un rendiconto dei flussi di cassa è un bilancio di q
l’ue fornisce dati aggregati relativi all’tutto il denaro che una società riceve dalla propria attività – , continuo a fonti di investimenti diretti esteri, nonché il deflusso di denaro che si paga per le attività commerciali e gli investimenti in un dato periodo di tempo.

Per esempio,
la società può vendere la merce, e di estendere il credito ai loro clienti. riconoscerà la vendita come entrate, ma l’azienda non riceve i soldi fino a una data successiva. L’azienda sta realizzando un profitto sulla dichiarazione dei redditi e pagare l’imposta sul reddito, ma l’impresa potrebbe portare più o meno soldi di quanto i numeri di vendita. Anche le imprese redditizie grado di gestire il flusso di cassa, ed è per questo motivo che il
rendiconto dei flussi di cassa è uno strumento fondamentale per le imprese, gli analisti e gli investitori. Il rendiconto dei flussi di cassa, divisi in
attività: il business sono diversi
operazioni di investimento e di finanziamento.[value] = >

il Flusso di cassa operativo

Questa è la prima sezione del rendiconto dei flussi di cassa, e il
include le operazioni di tutte le operazioni della società.[value] = > in contanti sezione delle operazioni per cominciare
il reddito netto, e, quindi, di comune accordo su tutti gli elementi di elementi non monetari di cassa che coinvolgono le attività di esercizio. Per esempio, crediti è un account che non è nella scatola. Se conti attivi e aumentare durante un periodo di tempo, questo significa che le vendite sono in alto, ma non in contanti è stato ricevuto al momento della vendita.
rendiconto del flusso di cassa, si è dedotto che viene tirato dalla rete, perché non è il denaro. I flussi di cassa sezione le operazioni possono anche includere i conti da pagare, ammortamenti, e il pre-pagato registrati come entrate o delle spese, ma non il flusso di cassa è associato.

il Flusso di cassa dell’investimento

Questa è la seconda parte del rendiconto dei flussi di cassa, e può essere
include il denaro speso in attività fisse. ecco quello che gli analisti sono alla ricerca di variazioni del costo del capitale
CAPEX). Anche se il flusso di cassa è positivo in questa sezione possono essere considerate buone, gli investitori preferiscono le aziende che generano cash flow da attività di impresa
e non attività di investimento e relativi finanziamenti. Il
aziende in grado di generare cash-flow in questa sezione, con la vendita di attrezzature o di proprietà.

il Flusso di cassa finanziamento

il flusso di cassa finanziamento è l’ultima sezione del rendiconto dei flussi di cassa.
Questo fornisce una panoramica dell’origine dei fondi utilizzati per il finanziamento di un business. L’analista utilizza i flussi di cassa sezione di finanza, per determinare la quantità di denaro versato attraverso la distribuzione di dividendi o riacquisto di azioni.
Il denaro è preso in prestito o restituire al finanziamento sforzi della capitale, come il capitale o di debito, si trova qui, così come i prestiti assunti o rimborsati.

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il Free cash flow

O
FREEé o
il flusso di cassa è ottenuto
attività di esercizio, poiché l’investimento è stato dedotto per mantenere il business in . In altre parole, FCF è la cassa generati dall’impresa, in quanto i costi di produzione sono state dedotte, e che i creditori (se
juros da dívida), acionistas (
dividendi), e investimenti in crescita pagato off.

FCF è una misura che è molto importante, perché può essere misurata, gli investimenti necessari a mantenere l’attività e gli interessi / dividendi pagati
questi sono molto elevati rispetto alla FCF generato.

Idealmente, gli investimenti al fine di mantenere il business, e il tasso di interesse sul debito è stato inferiore rispetto a quello della FCF cui la società sarebbe in grado di spendere di più, a pagare dividendi o di crescere come azienda. Si dovrà anche prendere in considerazione se o non si dovrebbe pagare per tutte queste voci, la società avrà bisogno di aumentare il debito.

si Può vedere nel video qui sotto
la spiegazione è molto semplice, le sezioni principali, e come si relaziona agli altri
demonstrações
financeiras

i Rapporti dei Flussi di Cassa che l’investitore deve conoscere

Quando si sono
valutare l’azione(in azienda), e abbiamo visto alcuni rapporti su yahoo finanza o di altri siti web con informazioni finanziarie, noi possiamo essere “incapaci”. Di seguito andremo a vedere i più importanti.

Flusso di Cassa Operativo Ratio

è come se si fosse in un Rapporto di Cash Flow Operativo


Fluxo de caixa operativa / vendita

Per utilizzare FCF piuttosto che il Flusso di Cassa Operativo è una variante che può essere applicato alla maggior parte degli indici e il rendiconto dei flussi di cassa.

è questo tasso di flusso-of-the-box,
è mostra quantos di euro di cassa topdressing per ogni euro di bende.

il più è alta la percentuale, meglio, come dimostra quanto redditizio la società.

Suggerimento: per assicurarsi che il cash flow operativo incremento in linea con vendite a tempo. Non si vuole vedere se si discostano troppo da altri, è un segno di debolezza e incoerenza.

Alternativas: FCF / Vendita

il Rapporto di efficienza dell’attività


il cash Flow operativo / Totale attivo

Simile a
ROA(

il Risultato dell’Attivo netto) , ma utilizza il flusso di cassa dalle operazioni anziché del reddito netto.

Questo è un rapporto di base per
mostra esempi di come l’azienda utilizza il proprio patrimonio di generare flussi di cassa.[value] = >

questo È utilizzato per visualizzare l’andamento storico, così come per confrontarli con quelli dei concorrenti.

il Rapporto di copertura delle passività correnti


operating cash Flow / Passività correnti

ou


(Flusso di cassa operativo Dividendi) / Passività correnti

In inglese,

la Responsabilità di Corrente Rapporto di Copertura vi darà una buona idea circa le pratiche di gestione del debito della società.

Il rapporto, tanto più è necessario per sottrarre il denaro utilizzato per pagare i dividendi, come questo vi darà una più vero, i flussi di cassa da attività di esercizio.

Per esempio, un valore di 4,3 significa che la corrente scorre dal denaro che si può permettere di essere 4,3 volte il passivo corrente.

il più alto è il numero, meglio è.[value] = >

Se si scende al di sotto di 1, il flusso di cassa libero potrebbe non essere in grado di pagare i debiti e passività correnti.

È anche
il migliore indicatore della capacità dell’azienda di pagare le passività correnti.[value] = >

Suggerimento: Questo rapporto è utilizzato per analizzare la stabilità a breve termine per l’azienda. Questo indice include anche la percentuale della retribuzione di corrente del debito a lungo termine.

Rácio copertura dívida de longo prazo numero


il cash Flow operativo / debito a lungo termine

Se si dispone di un rapporto di debito a breve termine (passività correnti), quindi ha senso avere un uno-a-lungo termine. Un errore comune è quello di unire tutti i tuoi debiti in un unico, e non c’è separazione di un periodo di tempo.

In inglese, è chiamato a Lungo Termine, il Debito e il Rapporto di Copertura.

il più alto è il numero, più soldi per le operazioni, è necessario pagare il debito.[value] = >

Se il rapporto è probabile che la caduta più pesante, per la gestione di raccogliere più capitale.

il Rapporto di copertura degli interessi


(flusso di cassa da operazioni + Interessi pagati + Imposte pagate) / tasso di Interesse pagato

Il rapporto mostra la
la capacità dell’azienda di effettuare i pagamenti di interessi sul debito.[value] = >In inglese, si chiama l’interesse rapporto di copertura.

si tratta di Un alto grado di leva azienda avrà un rapporto sul fondo.

Una società con un forte equilibrio di avere un rapporto elevato.

Se si sono nella copertura dei tassi di interesse è minore di 1, la società ha un alto rischio di non conformità.

la Capacità di fare un sacco di soldi


è il Flusso di cassa operativo / (Flusso di cassa dalle operazioni + di Cassa da investimenti + di cassa finanziamenti a)

In inglese, Generatrice di Rapporto di Potenza,
per mostrare la capacità dell’azienda di generare cassa esclusivamente da operazioni di, che, confrontato con la voce nella casella totale.

invece di usare il denaro che viene generato solo nella attività di investimento e di cassa da attività di finanziamento è di essere utilizzato.

Per esempio, in fondo il rendiconto dei flussi di cassa per l’AMD.

Le linee rosse sono i numeri utilizzati per questo rapporto.

I risultati sono:

  • 2012: -22,4%
  • 2013: -9,9%
  • 2014: -5,2%
  • 2015: -90,7%
  • 2016: 4,7%

I numeri sono in costante miglioramento, ma quando si esegue questo esercizio, vedrai che un sacco di soldi che viene sollevato è come un risultato di vendita di azioni.

Questo dimostra che AMD non può fare abbastanza soldi con solo le operazioni. Hanno bisogno di scambiare le loro azioni e l’emissione di debito.

Agora,
per confrontare, stiamo andando a vedere una società diversa
Intel(INTC)

  • 2012: 55,4%
  • 2013: 71,5%
  • 2014: 64,3%
  • 2015: 45,0%
  • 2016: 61,6%

Intel ha anche una grande quota di entrate da trading di azioni, ma la differenza più evidente è la cassa positivo dalle operazioni.

so che azienda preferirei comprarlo.

il Rapporto di finanziamenti esterni


Flussi di cassa di finanziamento Flusso di cassa operativo

Questo è un rapporto che mette a confronto il flusso di cassa da attività di finanziamento di cassa dalle operazioni per il
per mostrare la dipendenza della società per il prestito.[value] = >

Quanto
il più alto è il numero, più dipendente il business è tutto su i soldi fuori.[value] = >

le aziende sono sempre più forti, sono i rapporti che sono negativi, perché sono in grado di pagare di nuovo le azioni e pagare di nuovo la stock) o il debito, in modo che il flusso di cassa netto da finanziamento fu negativo.

d’altra parte, ci sono aziende che hanno il rapporto di negativo, ma per tutte le ragioni sbagliate.

Resumo

in basso a Sinistra di una tabella di coefficienti che sono in lingua inglese per aiutarvi a quando si sta navigando i dati delle imprese, e le emozioni sono il linguaggio universale.

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